Nowe wyzwania na rynku: trzy interesujące przypadki finansowe i deweloperskie
Po lekkiej wakacyjnej przerwie sprawy się mocno ruszyły. Sprawy naszych Klientów, ale też sprawy naszej działalności na rynku. Z ciekawych przykładów tematów do poukładania rozmawiamy obecnie z trzema nowymi Klientami.
Pierwszy przypadek dotyczy pozyskania gwarancji ubezpieczeniowych dla dwóch zamkniętych już kontraktów budowlanych z rynku logistycznego. Duże realizacje. Kliencie zamknęli prace ponad rok temu i jako zabezpieczenie zostawili gotówkę. 5% wartości kontraktu. Znaczna część marży. Problemów jest tam kilka. Pierwszy stosunkowo łatwy do rozwiązania to brak jakichkolwiek limitów gwarancyjnych w ubezpieczalniach. Limit bankowy (jest też opcja gwarancji bankowej) to opcja, której Klient nie preferuje. Z przygotowaniem limitu gwarancyjnego (najlepiej w kilku towarzystwach ubezpieczeniowych równolegle) nie będzie problemu. Wszakże to bardzo bogata firma skoro pozostawia 5% przychodu na później w formie depozytu gotówkowego. Drugim problemem jest przygotowanie gwarancji na kontrakt, który został już zamknięty i to ponad rok temu. Takie sytuacje zawsze budzą wątpliwości. W tym konkretnym przypadku powinniśmy sobie poradzić ale będzie to wymagało intensywnej pracy z beneficjentem gwarancji – Klientem naszego Klienta – żeby uzyskać wszystkie potrzebne akceptacje. Temat w sumie nie jest nowy z mojej perspektywy. Pojawił się kilka miesięcy temu. Jednak przyspieszenie pracy z Klientem zostało wywołane przez problem w banku. Brakowało gotówki. Która leży sobie spokojnie jako zabezpieczenie. W tej sytuacji temat gwarancji i zamiany zabezpieczeń gotówkowych na „papier” nagle przyspieszył.
Drugi case to ciekawy przypadek inwestycji deweloperskiej w centralno – południowej Polsce. Inwestycja mieszkaniowa, łączna wartość około 50 000 000zł. Sporo. 120 mieszkań. Inwestycja prowadzona na działce, która stanowi zabezpieczenie kilku zobowiązań. Ma zajętą hipotekę. Kredyt obrotowy, jakiś kredyt inwestycyjny firmowy. Łącznie 12 000 000zł. Środki zostały spożytkowane na budowę. Brakuje jeszcze około 10 000 000zł, żeby skończyć budowę. Klienci na mieszkania już są (a jakże) ale niestety z uwagi na strukturę długu na nieruchomości nie można prowadzić sprzedaży. Ustawa deweloperska (ściśle ustawa o ochronie praw nabywcy lokalu mieszkalnego) przewiduje w takiej sytuacji, że przy umowie deweloperskiej (przedwstępnej w swej istocie) nabywca ma otrzymać promesę bezciężarowego wyodrębnienia lokalu. W skrócie chodzi o zabezpieczenie interesów klienta, który płacąc 100% umówionej ceny na koniec inwestycji – nawet jeśli nie zostaną spłacone zobowiązania dewelopera – będzie mógł mieć wyodrębnione mieszkanie i nową, czystą księgę wieczystą dla niego. Promes brak bo do kredytów obrotowych czy firmowych banki takich rzeczy nie wydają. Wyzwanie polega na zrefinansowaniu posiadanych zobowiązań kredytem deweloperskim, zabezpieczeniu pozostałej części inwestycji poprzez przygotowanie finansowania do 100% kosztorysu. Ciekawe w tym przypadku jest to, że Klient obecnie posiada kilka drogich zobowiązań. Zrefinansujemy je kredytem deweloperskim (celowym) refinansując tym samym poniesione nakłady i spłacimy posiadane zobowiązania. Równocześnie otworzy się opcja sprzedaży. Pieniądze od Klientów przy zaawansowaniu budowy na poziomie 80% powinny sprawnie „zalać” dług i zmniejszyć poziom regulowanych odsetek. Równocześnie budowa przyspieszy gdyż będziemy mieli zabezpieczony budżet budowy do końca jej realizacji. Precyzyjna układanka, która wymaga odpowiedniej kolejności i precyzyjnej komunikacji z bankiem.
Trzeci przypadek to z kolei mała realizacja pod Wrocławiem. 4 bliźniaki. Realizowane „zdalnie” – inwestor jest w Australii. Mamy spory wkład własny. Brak doświadczenia. Mamy tam do pozyskania finansowanie reszty inwestycji, do przygotowania jest również cały schemat formalny pozwalający na sprzedaż (żeby częściowo realizować inwestycję z przepływów ze sprzedaży). Klientowi trzeba na przykład przygotować prospekt deweloperski niezbędny w banku oraz u notariusza, który miałby przygotować umowy deweloperskie. Ciekawe jest również to, że sama inwestycja – jakkolwiek mała, składająca się z 2 bliźniaków – będzie wymagała od nas podobnej pracy jak opisana wyżej składająca się ze 120 mieszkań.
Ostatnio pozyskaliśmy
Wyspa Solna Sp. z o.o. – Pozyskanie 52 mln zł na finansowanie projektu Wyspa Solna w Kołobrzegu (finansowanie konsorcjalne), finansowanie budowy oraz finansowanie VAT.
Grupa Beskid Sp. z o.o. – Pozyskanie 10 mln zł na inwestycję deweloperską realizowaną w Bielsku-Białej w dawnej fabryce Wódek i Likierów Grossa.
Aria Bio Sp. z o.o. – Pozyskanie 16 mln zł obligacji korporacyjnych dla Rafinerii.
Cesarskie Ogrody Sp. z o.o. – Pozyskanie 16 mln zł obligacji korporacyjnych dla inwestycji Premium we Wrocławiu, w dzielnicy Oporów.
Empio Sp. z o.o. – Pozyskanie 42,9 mln zł na realizację inwestycji w Bydgoszczy.
Pol Dróg Sp. z o.o. – Pozyskanie 25 mln zł dla grupy zajmującej się finansowaniem budownictwa drogowego na wykup wierzytelności z dużym dyskontem.
GB Szczyrk Sp. z o.o. – Pozyskanie 37,5 mln zł na budowę inwestycji „Bikeowe Beskidy” w Szczyrku – 117 lokali w condohotelu.
Spółka celowa jednego z wiodących warszawskich deweloperów – Pozyskanie 110 mln zł dla firmy deweloperskiej na budowę kompleksu budynków w Warszawie.
Silesia Space Sp. z o.o. – Pozyskanie 10 mln zł dla firmy Silesia Space, zajmującej się najmem, na zakup pawilonów handlowych pod wynajem na Śląsku.
Silesia Space Sp. z o.o. – Pozyskanie 7 mln zł dla firmy Silesia Space, zajmującej się najmem, na zakup kamienicy.
Neocity Development Sp. z o.o. – Pozyskanie 7 mln zł dla grupy Neocity z Wrocławia na
zakup banku ziemi – pozyskane w formie obligacji korporacyjnych.
Wyspa Solna Sp. z o.o. – Pozyskanie 5 mln zł dla spółki Wyspa Solna na uzupełnienie wkładu własnego do kredytu deweloperskiego.
P 11 Sp. z o.o. – Pozyskanie 2 mln zł na zakup nowej siedziby dla firmy zajmującej się produkcją reklam oraz stoisk targowych.
Old Bear Sp. z o.o. – Pozyskanie 4 mln zł na budowę pensjonatu Old Bear w Dolinie Strążyska w Zakopanem.
KJ Karol Janowiak – Pozyskanie 1,8 mln zł na realizację inwestycji polegającej na budowie 10 lokali w Borówcu dla firmy KJ Karol Janowiak.
MGM Resort Sp. z o.o. – Pozyskanie 2,5 mln zł dla firmy MGM Resort na realizację budowy pensjonatu w Krynicy-Zdroju.
Asset Sp. z o.o. – Pozyskanie 4 mln zł dla spółki Asset jako wsparcie budowy apartamentowca nad Bałtykiem oraz uzupełnienie wkładu do kredytu deweloperskiego.
Krzysztof Pietkiewicz „Pietkiewiczówka” – Pozyskanie 2,5 mln zł na finansowanie bieżące dla stoku Pietkiewiczówka w Szklarskiej Porębie.
SeaSails Apartments Sp. z o.o. – Pozyskanie środków w wysokości 2,5 mln zł dla aparthotelu położonego w Sopocie.
PPHU Lismar Marcin Stawski – Pozyskanie środków z ARP na rozbudowę fabryki techniki sanitarnej.
Cree Yacht Sp. z o.o. – Pozyskanie środków z ARP w wysokości 5 mln zł na rozbudowę zakładu produkującego łódki dla firmy Vanquish.
Adam Wasak – Pozyskanie 10 mln zł na nabycie gruntu pod flipa.